Rivalutazione montanti contributivi al 4,04%: effetti sulle pensioni

L'ISTAT ha comunicato il nuovo tasso di capitalizzazione per il 2025, fissato al 4,04%. Questo dato è cruciale per la rivalutazione montanti contributivi accumulati. L'aumento, superiore al 3,66% dell'anno precedente, riflette la crescita del PIL nominale. L'effetto diretto sarà un incremento della base di calcolo pensionistica per chi andrà in pensione dal 1° gennaio 2026, influenzando il sistema contributivo.

Il meccanismo del tasso di capitalizzazione ISTAT

Il sistema pensionistico italiano è stato profondamente modificato dalla riforma Dini (Legge 335/1995), che ha introdotto il metodo di calcolo contributivo. A differenza del precedente sistema retributivo, basato sulle ultime retribuzioni, il contributivo lega l'assegno futuro all'ammontare dei contributi effettivamente versati e accumulati. Per garantire che il valore di questi contributi non venga eroso dall'inflazione e segua la crescita economica, la legge prevede una rivalutazione annuale.

L'ISTAT ha il compito di calcolare questo tasso, che per il 2025 è stato fissato al 4,04% (coefficiente 1,040445). Questo dato tecnico rappresenta il tasso medio annuo composto della variazione del PIL nominale (Prodotto Interno Lordo) italiano nei cinque anni precedenti il 2025. L'uso della media quinquennale serve a smorzare eventuali fluttuazioni economiche eccessive, garantendo maggiore stabilità al sistema. Il PIL a prezzi correnti è l'indicatore scelto perché include sia la crescita reale che l'inflazione, proteggendo il potere d'acquisto dei futuri assegni.

Rivalutazione montanti contributivi: l'impatto sul calcolo

La rivalutazione montanti contributivi è l'applicazione pratica del tasso ISTAT. Il "montante contributivo" è il capitale individuale che ogni lavoratore accumula nel proprio "zainetto" previdenziale. Questo capitale cresce con i nuovi versamenti e, appunto, grazie alla rivalutazione annuale del capitale già versato. Il tasso del 4,04% si applica al montante accumulato al 31 dicembre 2024. È importante sottolineare che questa operazione è automatica: né i lavoratori né i datori di lavoro devono presentare domande.

L'INPS e le Casse professionali aggiornano i conti individuali. L'impatto sul calcolo della pensione è diretto. L'assegno pensionistico si ottiene moltiplicando il montante finale per il "coefficiente di trasformazione", un parametro che aumenta con l'aumentare dell'età di uscita. Un montante più elevato genera una base di calcolo più ricca e, di conseguenza, una pensione più alta.

Gli effetti pratici e i soggetti interessati

Il tasso del 4,04% per il 2025 è superiore a quello applicato l'anno precedente (3,66% per il 2024), indicando una crescita nominale stabile dopo gli shock inflazionistici post-pandemici. Per concretizzare: un lavoratore con 200.000 euro di contributi a fine 2024 vedrà il suo montante salire a 208.089 euro, un incremento di quasi 8.090 euro. Questo aumento si sommerà ai contributi che verserà nel 2025. L'effetto pieno di questa rivalutazione si vedrà sulle pensioni con decorrenza dal 1° gennaio 2026. Ma chi riguarda? Il coefficiente ISTAT interessa tutti i lavoratori soggetti al sistema contributivo. Specificamente:

• Tutti i lavoratori, dipendenti e autonomi, iscritti per la prima volta alla previdenza obbligatoria dopo il 1° gennaio 1996 (i cosiddetti "contributivi puri").

• Coloro che al 31 dicembre 1995 avevano meno di 18 anni di contributi (sistema "misto"), ma solo per la quota di pensione calcolata con il metodo contributivo.

• Gli iscritti alla Gestione Separata INPS (come collaboratori e molti professionisti senza Cassa) e i liberi professionisti le cui Casse di appartenenza adottano sistemi di calcolo contributivi.